中国经济什么时候会恢复?(2024-12-19)

 
我们从经济三驾马车出发,来进行讨论。
 

外贸

首先是外贸,目前世界经济下行,全球各国普遍转右,可以预见的是各国均会出现不同程度的贸易保护主义。发达国家保留了金融和高端制造业,把低端制造业留给了中国,其他地方作为消费国,这是过去几十年这个世界的经济架构。而由于中国的技术不断积累,开始染指金融收割和高端制造业,这必然会遭到欧美等发达国家的普遍围猎。
 
可怕的是,目前看不到任何缓和迹象,目前整个世界的格局其实就是中美争霸,在经济下行阶段这种对抗将会越来越明显,可以预见的是特朗普这个任期之内,将不会出现任何好转。
 

投资

其次是投资,目前按照官方数据,中国政府的负债率只有67.5%,远少于发达国家的平均负债率118%,官方一直在强调,还有较大的杠杆空间。可这真的能解决问题吗?在中国监管制度缺失的情况下,投资并不是为了追求收益,而是某个领导的决策,这里面注定会产生大量的无效投资和腐败问题,会进一步导致贫富差距。别说是中国,哪怕就算是灯塔美国,在军方不断开支增加的情况下,也会出现9w美金一包螺丝。
 
无论是中国还是美国,政府每一次的扩大债务,都会造成贫富差距的进一步增加。财富的衡量是相对的,原来我有100块,你有1000块,我的消费会变得谨慎,放水之后我的财富变成200块翻了一倍,你的财富缺变成了1w块,翻了10倍。虽然我的财富收入增加了,可最终的实际却是减少了,导致我越来越不敢消费。
 
更不要提,政府加杠杆最终还是要投资,可是投什么呢?那些见效快的,在过去10年早已经被投完了,那些见效慢的领域,短期内也无法解决当下的问题。
 
所以,举债加杠杆就像是给病人吃止痛药,本质上是治标不治本,也许能缓解当下的问题,但问题根本没有解决,而且还给未来埋下了隐患。不过,按照中国的决策,一般不会考虑未来,每次都是头痛医头,脚痛医脚。所以这次未来大范围举债其实是不可避免了,这时候可以在资产比较便宜的时候,持有一些股权类资产,因为未来通胀不可避免。

消费

 
最后是消费。目前中国家庭占GPD的负债率已经到达62%,发达国家的占比为70%,表面上我们还有8个点的负债空间。可别忘记,发达国家的保障十分健全,就连润人讲师每天都能变着花样吃不同的东西。而我们的保障可以说十分不健全,本来就没钱的情况下,还要被某些有权力的人分走一部分,比如廉租房外面停着的都是豪车。东北最高的低保人员只能领取到每个月500块,连维持生存都不够。
 
所以62%的负债率已经是极限了,从储蓄层面去影响消费几乎没有希望。
 
另外一个影响消费的因素是对未来的信心,由于中国人绝大部分的资产都在房子上,所以房子未来的走势就会影响消费。那未来中国房子走势如何?坐一趟长途高铁就知道了,你就会看到沿线还有多少正在建设密密麻麻的房子,最保守的估计消化这些库存就需要几年时间,更不要提人口增量急剧减少,未来对房子的需求直线下降。就连官方的目标都是起跌回稳。注意,能稳住就不错了,就别指望上涨了。所以从消费这条路,看中国经济也是行不通的。
 
所以总结就是,未来4年也许中国会通过政府加杠杆的方式缓解中国经济问题,但却会埋下更大的隐患,治标不治本。
 

解决方案

 
那中国经济一路下滑,就没有路了吗?其实还真有,目前就一条路:公平分配!
 
就这四个字,中国过去几十年分配都是不公平的,伴随着互联网的发展信息变得越来越透明,以及人们越来越清醒,已经开始逐渐到意识到这个问题。
 
不公平是吧?上海和东北的生育率直接下降到0.6,比韩国还要低。
 
日本哪怕经历了失去的30年,依然还能维持1.2的生育率。为什么?就是因为日本社会相对来讲是很公平的。一旦收入开始变得公平了,人们对未来的预期就会改变,消费和生育率自然就上去了,经济一好,股市也自然就会好,就这么简单。现在中国,还妄想着靠信息差,来保持不公平分配的方式,可以说一去不复返了。